德赛西威: 中信证券股份有限公司对于惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司2024年度向特定对象刊行A股股票之上市保荐书内容摘录

（原标题：中信证券股份有限公司对于惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司2024年度向特定对象刊行A股股票之上市保荐书）

中信证券股份有限公司对于惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司2024年度向特定对象刊行A股股票之上市保荐书

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐东说念主”）接受惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司（以下简称“德赛西威”“刊行东说念主”或“公司”）的录用，担任惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司2024年度向特定对象刊行A股股票的保荐东说念主。

一、刊行东说念主基本情况

（一）刊行东说念主基本信息 - 华文称呼：惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 - 英文称呼：Huizhou Desay SV Automotive Co., Ltd. - 注册本钱：55,500.6100万元东说念主民币 - 法定代表东说念主：魁岸鹏 - 成就日历：1986年7月24日 - 注册地址：惠州仲恺高新区和畅五路西103号 - 上市方位：深圳证券往返所 - 股票简称：德赛西威 - 股票代码：002920

（二）刊行东说念主业务情况 公司深度聚焦于智能座舱、智能驾驶和网联工作三大领域的高效和会，执续开发高度集成的智能硬件和率先的软件算法，为全国客户提供安全、自傲、高效的移动出行合座搞定决策和工作。

（三）主要盘算和财务数据及盘算 - 并吞财富欠债表主要数据（单元：万元） - 2024-9-30：财富悉数1,931,928.75，欠债共计1,024,384.23，激动权柄共计907,544.52，包摄于母公司激动权柄895,595.80 - 2023-12-31：财富悉数1,801,408.65，欠债共计995,395.06，激动权柄共计806,013.59，包摄于母公司激动权柄795,228.33 - 2022-12-31：财富悉数1,375,602.77，欠债共计721,244.61，激动权柄共计654,358.16，包摄于母公司激动权柄647,759.31 - 2021-12-31：财富悉数1,015,144.51，欠债共计473,493.31，激动权柄共计541,651.20，包摄于母公司激动权柄533,870.57

并吞利润表主要数据（单元：万元） 2024年1-9月：商业收入1,897,476.54，商业成本1,507,540.89，商业利润147,142.92，利润总数147,082.01，净利润141,729.49，包摄于母公司激动的净利润140,680.70 2023年度：商业收入2,190,800.26，商业成本1,742,927.87，商业利润153,672.79，利润总数153,818.20，净利润154,157.40，包摄于母公司激动的净利润154,673.60 2022年度：商业收入1,493,290.58，商业成本1,149,321.27，商业利润115,839.71，利润总数115,738.80，净利润117,212.14，包摄于母公司激动的净利润118,460.06

2021年度：商业收入956,943.45，商业成本721,500.30，商业利润85,667.02，利润总数86,071.98，净利润83,190.14，包摄于母公司激动的净利润83,298.16

并吞现款流量表主要数据（单元：万元）

2024年1-9月：盘算行径产生的现款流量净额83,903.51，投资行径产生的现款流量净额-100,179.83，筹资行径产生的现款流量净额-39,356.84，现款及现款等价物净增多额-55,577.66 2023年度：盘算行径产生的现款流量净额114,104.27，投资行径产生的现款流量净额-74,983.48，筹资行径产生的现款流量净额-27,345.82，现款及现款等价物净增多额9,633.56 2022年度：盘算行径产生的现款流量净额60,959.99，投资行径产生的现款流量净额-104,604.82，筹资行径产生的现款流量净额36,679.16，现款及现款等价物净增多额-9,257.25

2021年度：盘算行径产生的现款流量净额84,294.99，投资行径产生的现款流量净额-77,273.24，筹资行径产生的现款流量净额46,444.54，现款及现款等价物净增多额54,060.80

主要财务盘算

2024年1-9月/2024-9-30：流动比率1.54，速动比率1.12，财富欠债率51.68%，应收账款盘活率2.40，存货盘活率4.15，毛利率20.55%，销售净利率7.47%，加权平均净财富收益率16.69%，加权平均净财富收益率（扣非后）17.18%，基本每股收益2.55，稀释每股收益2.54，基本每股收益（元/股）2.62，稀释每股收益（扣非后）（元/股）2.62 二、本次刊行决策无意

（一）刊行股票的种类和面值 - 本次向特定对象刊行股票的种类为境内上市东说念主民币平凡股（A股），每股面值为东说念主民币1.00元。

（二）刊行形式及技艺 - 本次刊行的股票接纳向特定对象刊行的形式，在经深圳证券往返所审核通过并赢得中国证监会本旨注册的批复灵验期内择机刊行。

（三）刊行对象及认购形式 - 本次向特定对象刊行股票的对象为不向上35名特定投资者，包括妥贴法律法例规则的法东说念主、当然东说念主或者其他正当投资组织。最终刊行对象将在本次刊行肯求赢得中国证监会本旨注册后，由公司董事会字据激动大会授权，按照关系法律、法例和门径性文献的规则，字据询价着力与保荐东说念主（主承销商）协商细目。本次向特定对象刊行股票统统刊行对象均以现款形式认购本次刊行的股票。

（四）订价基准日、刊行价钱和订价原则 - 本次向特定对象刊行股票的订价基准日为刊行期首日。刊行价钱不低于订价基准日前20个往将来公司股票往返均价的80%（订价基准日前20个往将来股票往返均价=订价基准日前20个往将来股票往返总数/订价基准日前20个往将来股票往返总量）。

（五）刊行数目 - 公司本次向特定对象刊行股票数目将按照召募资金总数除以刊行价钱细目，且不向上公司本次刊行前总股本的30%，即不向上166,501,830股（含166,501,830股）。在召募资金总数不向上450,000.00万元范围内，最终刊行数目将在本次刊行经深圳证券往返所审核通过并经中国证监会本旨注册后，由公司董事会字据公司激动大会的授权及刊行时的推行情况，与本次刊行的保荐东说念主（主承销商）协商细目。

（六）本次刊行股份的限售期 - 本次向特定对象刊行股票完成后，刊行对象通过本次刊行认购的股票自觉行达成之日起六个月内不得转让。

（七）召募资金金额及用途 - 本次刊行的召募资金总数不向上450,000.00万元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将一升引于以下神气： - 德赛西威汽车电子中西部基地开辟神气（一期）：196,000.00万元，拟干涉召募资金180,000.00万元 - 智能汽车电子系统及部件分娩神气：291,200.00万元，拟干涉召募资金198,000.00万元 - 智算中心及舱驾和会平台研发神气：87,100.00万元，拟干涉召募资金72,000.00万元

三、神气保荐代表东说念主、协办东说念主及神气组其他成员情况

（一）神气保荐代表东说念主 - 洪树勤，保荐代表东说念主，证券执业编号：S1010719040001，现任中信证券投资银行看管委员会高等副总裁。 - 杨贤，保荐代表东说念主、中国注册管帐师（CPA），证券执业编号：S1010721010017，管帐硕士，现任中信证券全国投资银行看管委员会副总裁。

（二）神气协办东说念主 - 刘志锋，现任中信证券投资银行看管委员会副总裁。

（三）神气组其他成员 - 刘堃、吴仁军、李查德、陈艺仁、郑嘉豪、蔡好汉、项宇飞、杨鑫鹏、林兆伟、王泽琛、王宇轩

四、保荐东说念主与刊行东说念主存在的关联关系

（一）保荐东说念主或其控股激动、推行规章东说念主、要紧关联方执有刊行东说念主过甚要紧关联方股份情况 - 限制2024年9月30日，保荐东说念主自商业务股票账户、信用融券专户、财富看管业务股票账户区别执有刊行东说念主78,850股、3,100股和0股，占刊行东说念主总股本的0.01%、0.00%和0.00%。 - 限制2024年9月30日，保荐东说念主要紧子公司（包括中原基金看管有限公司、中信期货有限公司、金石投资有限公司、中信证券投资有限公司、中信里昂证券有限公司以及中信证券华南股份有限公司）执有刊行东说念主12,329,964股，占刊行东说念主总股本的2.22%。

五、保荐东说念主承诺事项 保荐东说念主已按照法律法例和中国证监会及深交所的关系规则，对刊行东说念主进行了遵法看望、审慎核查，充分了解刊行东说念主盘算气象过甚濒临的风险和问题，奉行了相应的里面审核体式。本保荐东说念主本旨推选刊行东说念主向特定对象刊行股票并在深交所上市，关捆绑论具备相应的保荐职责底稿复古。 六、保荐东说念主对本次证券刊行上市的保荐论断 保荐东说念主合计，刊行东说念主妥贴《公功令》《证券法》《注册看管方针》等法律法例和关系证券监管部门门径性文献规则的向特定对象刊行股票的本色要求。本次刊行召募资金到位后，将进一步充实本钱金，召募资金投向妥贴国度产业政策，妥贴刊行东说念主盘算发展战术，有益于促进刊行东说念主执续发展。因此，中信证券本旨保荐德赛西威本次向特定对象刊行A股股票。